マイナス金利ショックとスイスフランショック 中銀が引き起こす信用不安

ホントにアベすぎるよな・・・　(つω-`。)

＜マイナス金利導入後の株価変動＞
　　　　　　1月28日　2月12日
アメリカ：　16069　　15973　　－0.59％
ドイツ：　　9639　　　8967　　－6.97％
フランス：　4322　　　3995　　－7.56％
イギリス：　5931　　　5707　　－3.77％
中国：　　　2655　　　2763　　＋4.06％
韓国：　　　1906　　　1835　　－3.72％
日本：　　　17041　　14952　 －12.25％

ドイツ銀行ショックや原油安で世界同時株安が発生していますが、どう見ても日本の下落率がトップですね。
株価の下落で、日本年金機構は15兆円ほど損失を出した模様。
この責任は誰が取るんでしょうか？

半月足らずでドル円や日経平均株価が1割以上減価する事態になりましたが、別に驚きはありません。
正直なところ、「来るべき時が来たか」と言うべきかと思います。

今から1年ちょっと前、エセ賢者はスイスフランショックで700万円近い損失を出しました。
その際はスイス中銀の介入断念によってEUR/CHFが2割ほど変動したのですが、今回の事件と多くの類似点を持っている気がします。

＜スイスショック＞
①スイス中銀が介入ラインを定め、ユーロ買い/フラン売りを続けてきた
②政策変更の3日前までは「介入ラインを守る」と宣言していた
③発表直後にスイスフランは急騰し、スイスの株価(特に銀行株)は急落した

＜マイナス金利ショック＞
①日本政府や日銀が円安株高を誘導し、株価が下がれば買い続けてきた
②マイナス金利導入の2日前までは「当座預金金利の引き下げは考えてもいない」と宣言していた
③発表後は上下したが、その後急激な円高が起こり、日本の株価(特に銀行株)は急落した



こうして並べてみると、非常によく似ていますよね。
細かい違いはありますが、政府が自国通貨を安く保とうとして失敗したのは全く同じ。

特に注目したいのは、
・政府や中央銀行が盛んに介入を行い、何年もレートを維持していた
・それに乗っかって、多くの投資家が逆張り買いを繰り返していた
・中銀は突然方針を転換し、サプライズを引き起こした
ということ。
わざわざ同じような嘘を付いて、市場の信頼を損なわなくてもいいのに・・・

「こういうことをすると、歴史的な暴落が簡単に起こる」
のは間違いないでしょう。

「国策に売りなし」
というように、投機家は基本政府の方針に逆らいません。
機関投資家もエセ賢者のような素人も、国家のお墨付きをもらえば、これでもかと盛んに買いを入れてくれます。

しかし、それで積みあがったバブルは、いつか必ず崩れる。
そして、崩れた時の衝撃は、維持してきた時間が長いほど大きくなります。



スイスも日銀も3年くらい維持してきましたから、20%消し飛ばすくらいの力は溜まっていたと見るべきでしょうか？
チャイナショックで中国株はもっと落ちたので、日本株もまだまだ下落余地があるかもしれません。

そもそもGPIFの株は含み損で、まだロスカットすらできていませんからね。
金融緩和後に高値で買い、外資が売り抜けた株をどう処分するのやら。

スイスにしろ、中国にせよ、日本にせよ、国家が誘導してきたバブルは必ず弾けます。
今はまだそこそこ堅調な米国もユーロも、きっと同じ。
空前絶後の日本国債バブルですら、いつか終わる時は来ます。

ただし、それがいつになるのかは、誰にもわかりません。
何がきっかけになるのかも、わかりません。

ただわかるのは、政府が支えた先には、必ず暴落が待っているということ。
そして、巻き込まれるほうは、たまったもんじゃないということ。

国民の年金や税金でギャンブルするのは、止めてもらいたいところですね。

￥
安倍さん黒田さん、日本人の年金返してください。